RESEARCH NOTES
EVIDENCE · METHODS · SIMULATION

投资资料与模拟方法

从公开原始资料出发，理解市场规则和信息时点；在相同资金流、费用与成交条件下比较策略。

这里展示公开资料、通用方法与策略模板。页面未发布实际投资收益或完成前向验证的结论。

让模拟结果能够解释与复查

一次回测表现好，可能来自有效方法，也可能来自未来信息、遗漏成本或反复筛选。先把这些差异控制住，再讨论收益。

01

先确定信息何时可见

事件发生、正式发布、首次观察和后续修订分别记录。今天下载的旧文件，不能据此证明当年已经可用。

02

把观点与执行分开

研究提出条件和信号；同一套确定性规则负责资金流、费用、可卖份额、交收与模拟成交。

03

在相同条件下比较

基线与候选共享资金流、数据版本、交易日历和费用。决策过期后不得回到旧价格成交。

04

用新发生的数据检验

滚动研究与保留测试区间分开。历史模型分析可能已知未来结果，最终证据需要真实前向观察。

公开信息与新闻来源

政策和交易规则回到发布方，市场新闻用于发现线索。公告日期、数据所属期与下载日期分别保留，更新以原站为准。

四类模拟模板

下面比较研究问题与适用条件，不给出个人配置参数。所有模板使用同一事件账本处理资金与成交。

模板研究什么比较条件主要失效情景
持有与定期投入固定既定投入与现金流，作为共同基线。需要完整资金流和产品确认规则。市场方向、投入节奏与费用都会影响结果。
中期趋势与风险调整利用决策时点之前的价格信息调整暴露。信号生成后按后续可成交价格执行。震荡市场可能反复触发交易，延迟会改变成交。
定期再平衡按预先设定的周期恢复组合结构，并检验集中度。各策略采用相同资金流、费用与可交易范围。偏离持续扩大时，调仓成本和回撤可能上升。
有限战术交易在相同底仓上增加战术交易，与不交易的底仓直接比较。遵守可卖库存、产品交收和响应延迟。价差收益可能被双边费用、滑点和未成交抵消。

评价同时报告扣费收益、资金流调整后的表现、回撤、换手、成交率与提醒负担。合成测试用于检查程序；历史回放与前向模拟分别记录。尚未积累的前向交易日不能由加速回放补足。

回到原文

交易所规则与监管文件说明约束，数据文档解释版本，股东信和备忘录提供可追溯观点。投资者观点不等于已验证规律，成功案例与失败情景需要一起阅读。

政策原文

规则与机制

数据与验证

原始观点与案例

可复用的工程参考

这些项目为数据适配、事件回放、组合基线和分析分工提供参考。参考方法、复制代码与使用数据是不同事项，许可按固定版本分别核对。

查看工程候选与许可原文
项目许可摘要原文
TradingAgentsApache-2.0固定版本许可原文
TradingAgents-CN混合许可；专有部分存在使用与分发限制固定版本许可原文
QlibMIT固定版本许可原文
FinRLMIT固定版本许可原文
FinGPTMIT 代码；模型与数据另核固定版本许可原文
AI Hedge FundMIT固定版本许可原文
btMIT固定版本许可原文
RQAlpha非商业使用许可；商业使用另需授权固定版本许可原文
vn.py / VeighNaMIT固定版本许可原文
BacktraderGPL-3.0 许可证文本固定版本许可原文
vectorbtApache-2.0 附 Commons Clause固定版本许可原文
AKShareMIT 代码；数据权益另核固定版本许可原文
TushareBSD-3-Clause 代码；服务授权另核固定版本许可原文
OpenBB ODP所核固定版本为 Apache-2.0固定版本许可原文
LEANApache-2.0固定版本许可原文
Qbot根许可 MIT；附带与付费内容另核固定版本许可原文

项目列表不表示这些框架全部已接入，也不将上游展示的回测收益作为本站实证。数据、模型及付费服务的授权需单独核验。